Mashable 7 Perguntas Frequentes Sobre a Startup Opções de Ações para Empregados Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos empregados adiantados da companhia (including a masseuse da companhia) que ganharam sua riqueza com opções conservadas em estoque da companhia. Uma história fantástica, mas infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final feliz. Animais de estimação e Webvan, por exemplo, entraram em falência depois de ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando bolsas de ações sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não existem garantias. Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha ações como parte de sua atual compensação, é crucial para entender o básico. Que tipos de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como faço para saber quando exercer, segurar ou vender Quais são as implicações fiscais Como devo pensar sobre a remuneração de ações ou ações em relação à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de oferta de ações de funcionários? Duas das ofertas de ações de funcionários mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de ações para funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão-lhe a oportunidade de comprar ações de ações de sua empresa a um preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que se atribuem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações de 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa subiu para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender concorrentemente, representa um lucro antes de 500 impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Neste cenário, você não iria exercer suas opções, como youd estar pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir este referido como opções que estão fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda está no papel, como você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode manter um olho no preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se o preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando ele está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais serão adquiridas, e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependerá de uma série de fatores, incluindo, mas não limitado a, o preço de mercado de ações. Depois de ter exercido opções adquiridas, você pode vender as ações imediatamente ou segurá-las como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Unidades) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de ações, bolsas de ações restritas estão sujeitas a um calendário de aquisição, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou realização de um objetivo específico. Isso significa que você terá que esperar um certo período de tempo e / ou atingir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Lembre-se de que a concessão de bolsas de ações restritas é um evento tributável. Isto significa que os impostos terão de ser pagos com base no valor das acções no momento da sua aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou ter seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre as opções de compra de incentivos e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se forem mantidos mais de um ano. Opções não qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração do investimento. 3. Quais são os impostos O tratamento fiscal para cada transação dependerá do tipo de opção de ações que você possui e de outras variáveis relacionadas à sua situação individual. Antes de exercer suas opções e / ou vender ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação. Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercício Quando se trata de opções de ações do empregado e ações, a decisão de manter ou vender se resume ao básico de investimento a longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a assumir? A minha carteira está bem diversificada com base nas minhas necessidades e metas atuais. Como esse investimento se encaixa na minha estratégia financeira geral? A sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve Considere estas perguntas. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício cashless em que você exerce suas opções adquiridas e, simultaneamente, vender as ações. Isso fornece acesso imediato aos seus rendimentos reais (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os rendimentos de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de seu estoque devo eu possuir É grande ter a confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total e estratégia total da diversificação ao pensar sobre todo o investimento including um no estoque da companhia. Em geral, é melhor não ter um portfólio que é excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca vai público ou é comprado por outra empresa antes de entrar em público, o que acontece com o estoque Não há única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou os termos de transação. Se uma empresa continua a ser privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano ea empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o cronograma de aquisição e pagar a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço de aquisição, enquanto outros compradores podem converter o estoque não adquirido em um plano de ações na empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano ea transação. 7. Eu ainda tenho um monte de perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações, vesting eventos, exercício e venda afetam sua situação fiscal pessoal. Whats New Whats Rising Whats HotPrivate Company O que é uma empresa privada Uma empresa privada é uma empresa com propriedade privada. Em conseqüência, não precisa de encontrar-se com os regulamentos restritos da Securities and Exchange Commission (SEC) para empresas públicas. Empresas privadas podem emitir ações e ter acionistas. Mas suas ações não são negociadas em bolsas públicas e não são emitidas através de oferta pública inicial (IPO). Em geral, as ações dessas empresas são menos líquidas e os valores são difíceis de determinar. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Empresa privada Existem quatro tipos principais de empresas privadas: empresas unipessoais. Sociedades de responsabilidade limitada, corporações S ou corporações C. Todos esses tipos de empresas privadas têm regras diferentes para acionistas, membros e tributação. As empresas individuais colocam a propriedade da empresa nas mãos de uma pessoa. Enquanto isso dá o controle de um proprietário total sobre as decisões, também torna mais difícil para levantar dinheiro. Sociedades de responsabilidade limitada muitas vezes têm vários proprietários que compartilham propriedade e responsabilidade. Há menos documentos necessários para a abertura deste tipo de empresa privada. S corporações e corporações C são semelhantes às empresas públicas com os acionistas. Essas empresas privadas não precisam apresentar relatórios financeiros trimestrais ou anuais. S corporações não podem ter mais de 100 acionistas. C corporações podem ter um número ilimitado de acionistas. Permanecer uma empresa privada pode tornar levantando dinheiro mais difícil. As empresas públicas podem muitas vezes vender ações ou aumentar o dinheiro através de ofertas de títulos com mais facilidade. As empresas privadas têm acesso a empréstimos bancários e a certos tipos de fundos próprios, dependendo do tipo de empresa. Por que as empresas permanecem privadas Os altos custos da realização de um IPO é uma razão pela qual muitas empresas menores permanecem privadas. As empresas públicas também têm de divulgar publicamente as demonstrações financeiras e outros documentos em um horário regular. Esses registros incluem relatórios anuais (10-K), relatórios trimestrais (10-Q), eventos principais (8-K) e declarações de procuração. Outra razão pela qual as empresas permanecem privadas é manter a propriedade da família. Muitas das maiores empresas privadas hoje são propriedade das mesmas famílias por várias gerações. Permanecer privado significa que a empresa não tem que responder a seus acionistas ou escolher membros diferentes para o conselho de administração. Algumas empresas de propriedade familiar tornaram-se públicas e muitas mantêm a propriedade e o controle da família por meio de uma estrutura de ações de duas classes, o que significa que as ações de propriedade da família têm mais direitos de voto. Ir para o público é um passo final para as empresas privadas. Um IPO custa dinheiro e leva tempo para a empresa montar. Taxas associadas com ir público incluem uma taxa de registo SEC, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) taxa de arquivamento, uma taxa de listagem de bolsa de valores e dinheiro pago aos subscritores da oferta. Articles gt Investir gt Fundamentos de opções de ações de funcionários e como exercê-los . Uma Opção de Compra de Ações para Funcionários (ESO) é uma opção de compra concedida de forma privada, dada aos funcionários corporativos como um incentivo para melhorar o valor de mercado de uma empresa, que não pode ser negociada no mercado aberto. Os ESOs dão aos funcionários o direito (sem obrigação) de comprar uma quantidade predefinida de ações da empresa ao preço atual ou de greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, é geralmente dez anos. Se o preço das ações da empresa sobe dentro do período de exercício, o empregado pode exercer o ESO ao comprar simultaneamente as ações descontadas e vendê-las ao preço de mercado mais elevado. No entanto, o mesmo não pode ser feito se o estoque cai abaixo do preço de exercício - portanto, ESOs são usados por empresas em vez de altos salários como incentivo para o funcionário individual para aumentar o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs: opções não estatutárias, de recarga e de incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um empregado não pode exercer a opção dentro de um período de aquisição de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício eo preço atual, multiplicado por ações vendidas. Os ESOs não estatutários não podem se qualificar para taxas de imposto sobre ganhos de capital e são tributados à alíquota de imposto de renda total, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações de imposto. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESOs não estatutários se tornem exercíveis dentro de um período de aquisição de um a três anos, alguns estão bloqueados com um regime de aquisição graduada conhecido como aquisição gradual. Isso significa que o empregado será capaz de exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e ser capaz de exercer 20 após mais dois anos, e assim por diante. Um ESO recarregável começa como um ESO não estatutário, mas no exercício inicial do ESO, em que o empregado obtém lucro, o empregado é premiado com uma recarga do ESO, com novas opções emitidas com o preço de mercado atual tornando-se O novo preço de exercício. Incentive Stock Options Uma opção de ações de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar os impostos. O empregado deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar o estoque, mas não vendê-lo por pelo menos um ano após a compra. Isto difere substancialmente do exercício simultâneo de compra e venda de ESOs não estatutários e impõe um risco mais elevado devido à incerteza do período de detenção de acções de um ano, uma vez que o stock pode diminuir no valor. No entanto, as ISOs são tributadas substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. Os ISOs são geralmente concedidos a uma gerência mais alta. Considerações antes de exercitar opções Geralmente, os funcionários vão sentar em suas opções de ações durante o maior tempo possível antes de exercer opções, a menos que tenham opções de recarga, a fim de maximizar o seu valor. No entanto, no rescaldo da bolha pontocom e do acidente de tecnologia subseqüente de 2001, é sábio para os funcionários permanecerem bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes repetem seus ESOs em uma variação do reload ESO. Por exemplo, se os ESO's de uma empresa tinham inicialmente um preço de exercício de 20 e as ações caíram para 10, a empresa tem o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do término do exercício, em seguida, emite novos ESOs com 10 como novo preço de exercício . Esta prática é projetada para manter a moral corporativa, mesmo quando o valor da empresa diminui. Para exercer um ESO, um empregado pode pagar em dinheiro, trocar com ações do empregador anteriormente possuídas, ou simultaneamente pedir dinheiro emprestado de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação. Torne-se um investidor mais INTELIGENTE. COMENTÁRIO RECENTE E ARTICLESThe 14 Questões cruciais sobre opções de ações I n abril de 2012 eu escrevi um post de blog intitulado as 12 perguntas cruciais sobre opções de ações. Ele foi concebido para ser uma lista abrangente de opções relacionadas com perguntas que você precisa perguntar quando você receber uma oferta para participar de uma empresa privada. Com base no excelente feedback que recebi de nossos leitores sobre este e posts subseqüentes sobre opções, estou agora expandindo o post original um pouco. Ive feito apenas um pouco de atualização e levantou duas novas perguntas, portanto, a mudança de título ligeiro: As 14 perguntas cruciais sobre opções de ações. Da próxima vez que alguém lhe oferece 100.000 opções para se juntar à sua empresa, não fique muito animado. Ao longo de minha carreira de 30 anos no Vale do Silício, Ive assistiu muitos funcionários caem na armadilha de se concentrar no número de opções que foram oferecidos. (Definição rápida: Uma opção de compra de ações é o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação das ações da empresa em algum ponto no futuro, com o preço de exercício). Na verdade, o número bruto é uma forma que as empresas usam nos funcionários Naivet. O que realmente importa é a porcentagem da empresa que as opções representam e a rapidez com a qual elas são adquiridas. Quando você receber uma oferta para se juntar a uma empresa, pergunte a estas 14 perguntas para verificar a atratividade de sua oferta de opção: 1. Qual a percentagem da empresa que as opções oferecidas representam Esta é a única questão mais importante. Obviamente, quando se trata de opções um número maior é melhor do que um número menor, mas porcentagem de propriedade é o que realmente importa. Por exemplo, se uma empresa oferece 100.000 opções de 100 milhões de ações em circulação e outra empresa oferece 10.000 opções de um milhão de ações em circulação, em seguida, a segunda oferta é 10 vezes mais atraente. Está certo. A oferta de ações menores neste caso é muito mais atraente, porque se a empresa é adquirida ou vai público, então você vai valer 10 vezes mais (para quem falta de sono ou cafeína, a sua quota 1 da empresa nessa última oferta supera a 0,1 do anterior). 2. Você está incluindo todas as ações no total de ações em circulação com a finalidade de calcular o percentual acima Algumas empresas tentam fazer suas ofertas olhar mais atraente, calculando a percentagem de propriedade que sua oferta representa usando uma contagem de partes menor do que eles poderiam. Para fazer o percentual parecer maior, a empresa pode não incluir tudo o que deveria no denominador. Você vai querer certificar-se de que a empresa utiliza ações totalmente diluídas em circulação para calcular a porcentagem, incluindo todas as seguintes: Ações ordinárias / Unidades de ações restritas Ações preferenciais Opções em circulação Unissued partes remanescentes no pool de opções Warrants Sua uma bandeira vermelha enorme se um potencial empregador Não vai revelar o seu número de ações em circulação uma vez que você chegou à fase de oferta. Seu geralmente um sinal que têm algo que theyre que tenta esconder que eu duvido é o tipo da companhia você quer trabalhar para. 3. Qual é a taxa de mercado para sua posição Todo trabalho tem uma taxa de mercado para salário e capital próprio. As taxas de mercado são tipicamente determinadas por sua função de trabalho e antiguidade e seu número de potenciais empregadores de funcionários e localização. Construímos nossa Ferramenta de Compensação de Equidade de Salário de Inicialização para ajudá-lo a determinar o que inclui uma oferta justa. 4. Como a sua concessão de opção proposta se compara ao mercado Uma empresa normalmente tem uma política que coloca suas concessões de opção em relação às médias de mercado. Algumas empresas pagam salários mais altos do que o mercado para que eles possam oferecer menos capital. Alguns fazem o oposto. Alguns lhe dão uma escolha. Todas as coisas sendo iguais, o mais bem sucedido da empresa, o menor percentil oferecer geralmente estão dispostos a oferecer. Por exemplo, uma empresa como Dropbox ou Uber é provável que oferecer capital próprio abaixo do percentil 50 porque a certeza da recompensa ea provável magnitude do resultado é tão grande em termos de dólares absolutos. Só porque você acha que você está destacado não significa que seu empregador em potencial vai fazer uma oferta no percentil 75. O percentil é mais determinado pela atratividade dos empregadores. Você quer saber qual é a sua política de potenciais empregadores, a fim de avaliar a sua oferta dentro do contexto adequado. Qual a percentagem da empresa que as opções oferecidas representam Esta é a única questão mais importante. 5. Qual é o cronograma de aquisição? O cronograma típico de aquisição é de mais de quatro anos, com um precipício de um ano. Se você fosse sair antes do penhasco, você não recebe nada. Após o penhasco, você imediatamente coletar 25 de suas ações e, em seguida, suas opções vencimento mensal. Qualquer outra coisa além disso é estranho e deve fazer com que você questione a empresa ainda mais. Algumas empresas podem solicitar cinco anos vesting, mas que deve dar-lhe uma pausa. 6. Será que alguma coisa acontecer com minhas ações investido se eu sair antes de todo o meu horário vesting foi concluída Normalmente, você começa a manter tudo o que você colete, enquanto você se exercita dentro de 90 dias de sair de sua empresa. Em um punhado de empresas, a empresa tem o direito de comprar de volta suas ações vested ao preço de exercício se você deixar a empresa antes de um evento de liquidez. Em essência, isso significa que se você deixar uma empresa em dois ou três anos, suas opções não valem nada, mesmo que alguns deles tenham investido. A Skype e seus patrocinadores foram criticados no ano passado por tal política. 7. Você permite o exercício antecipado de minhas opções Permitir que os funcionários exerçam suas opções antes de terem investido pode ser um benefício fiscal para os funcionários, porque eles têm a oportunidade de ter seus ganhos tributados a taxas de ganhos de capital de longo prazo. Esse recurso geralmente só é oferecido aos funcionários mais antigos porque eles são os únicos que podem se beneficiar. 8. Existe alguma aceleração do meu vesting se a empresa é adquirida Vamos dizer que você trabalha em uma empresa por dois anos e, em seguida, ele é adquirido. Você pode ter ingressado na empresa privada porque você não queria trabalhar para uma grande empresa. Se assim for, você provavelmente iria querer alguma aceleração para que você pudesse deixar a empresa após a aquisição. Muitas empresas também oferecem um adicional de seis meses de vesting após a aquisição, se você for demitido. Você wouldnt quer cumprir uma pena de prisão em uma empresa youre não confortável com, e, claro, um lay-off não é incomum após uma aquisição. Do ponto de vista da empresa, a desvantagem de oferecer aceleração é o adquirente provavelmente irá pagar um preço menor de aquisição, porque ele pode ter que emitir mais opções para substituir as pessoas que saem mais cedo. Mas a aceleração é um benefício potencial, e é uma coisa muito legal de ter. 9. As opções são avaliadas pelo valor justo de mercado determinado por uma avaliação independente Qual é o preço de exercício relativo ao preço das ações preferenciais emitidas em sua última rodada Opções de emissão de startups com capital de risco para funcionários a um preço de exercício que é uma fração do que Os investidores pagam. Se suas opções tiverem um preço próximo ao valor do estoque preferencial, as opções terão menos valor. Quando você faz esta pergunta, você está procurando um grande desconto. Mas um desconto de mais de 67 é susceptível de ser olhado desfavoravelmente pelo IRS e poderia levar a uma obrigação fiscal inesperado porque você deveria um imposto sobre qualquer ganho que resulta de ser emitido opções a um preço de exercício abaixo do valor justo de mercado. Se as ações preferenciais foram emitidas, digamos, a um valor de 5 por ação, e suas opções tiverem um preço de exercício de 1 por ação contra o valor justo de mercado de 2 por ação, então provavelmente você deve impostos sobre seu benefício injusto que é A diferença entre 2 e 1. Certifique-se de que a empresa usa ações totalmente diluídas em circulação para calcular a sua porcentagem 10. Quando foi sua proposta de empregadores última avaliação de ações comuns Somente os conselhos de administração podem tecnicamente emitir opções, então você normalmente não sabe o preço de exercício de As opções em sua carta da oferta até que sua placa se encontre próximo. Se o seu empregador proposto é privado, então a sua diretoria deve determinar o preço de exercício de suas opções pelo que é referido como uma avaliação 409A (o nome, 409A, vem da seção governante do código tributário). Se o seu sido um longo tempo desde a última avaliação, a empresa terá que fazer outro. Muito provavelmente isso significa que seu preço de exercício aumentará e, correspondentemente, suas opções serão menos valiosas. 409A avaliações são tipicamente feitas a cada seis meses. 11. O que a última rodada valor da empresa em O valor diz-lhe o contexto para o quão valioso suas opções poderiam ser. O estoque comum não vale tanto quanto o estoque preferido até que sua companhia seja adquirida ou vá público, assim que não caem para um passo de vendas que promova o valor de suas opções propostas no último preço preferido. Mais uma vez uma bandeira vermelha enorme se um empregador potencial não vai revelar a avaliação de seu financiamento uma vez que você chegou ao estágio de oferta. Seu geralmente um sinal que têm algo que theyre que tenta esconder que eu duvido é o tipo da companhia você quer trabalhar para. 12. Quanto tempo vai durar seu financiamento atual Financiamentos adicionais significam diluição adicional. Se um financiamento é iminente, então você precisa considerar o que sua propriedade será pós-financiamento (ou seja, incluindo a nova diluição) para fazer uma comparação justa com o mercado. Volte à pergunta número um para saber por que isso é importante. 13. Quanto dinheiro a empresa levantou Isto pode parecer contra-intuitivo, mas há muitos casos em que você está pior em uma empresa que levantou um monte de dinheiro vs um pouco. A questão é de Preferência de Liquidez. Os investidores de capital de risco recebem sempre o direito de fazerem o primeiro pedido sobre o produto da venda da empresa em um cenário negativo até o montante que investiram (ou seja, acesso prioritário a qualquer produto levantado). Por exemplo, se uma empresa tem levantado 40 milhões de dólares, em seguida, todo o produto vai para os investidores em uma venda de 40 milhões ou menos. Verifique e compare a taxa de mercado atual para sua posição a sua oferta e, da mesma forma, tente comparar qualquer concessão de opção proposta para o mercado também Investors só irá converter suas ações preferenciais em ações ordinárias, uma vez que a avaliação de venda é igual ao montante que investiu Divididos pela sua propriedade. Neste exemplo, se os investidores possuem 50 da empresa e investiram 40 milhões, então eles não vão converter em ações ordinárias até que a empresa recebe uma oferta de 80 milhões. Se a empresa é vendida por 60 milhões theyll ainda obter 40 milhões. No entanto, se a empresa é vendida por 90 milhões theyll obter 45 milhões (o restante vai para os fundadores e funcionários). Você nunca quer se juntar a uma empresa que tem levantado um monte de dinheiro e tem muito pouca tração depois de alguns anos, porque você é improvável obter qualquer benefício de suas opções. 14. O seu potencial empregador tem uma política sobre subsídios de ações de seguimento Como explicamos no The Wealthfront Equity Plan. As empresas esclarecidas entender que eles precisam para emitir ações adicionais para os empregados pós-data de início para abordar promoções e desempenho incrível e como um incentivo para mantê-lo quando você chegar longe em sua aquisição. É importante entender em que circunstância você pode obter opções adicionais e como suas opções totais após quatro anos pode comparar em empresas que fazem ofertas concorrentes. Para obter mais informações sobre esta questão, recomendamos que leia a Perspectiva dos Colaboradores sobre a Equidade. Quase todas as questões levantadas neste post é igualmente relevante para Unidades de Ações Restritas ou RSUs. RSUs diferem de opções de ações em que com eles você recebe valor independentemente de aumentar ou não o valor da sua empresa empregadores. Como resultado, os funcionários tendem a receber menos ações da RSU do que poderiam receber sob a forma de opções de ações para o mesmo trabalho. RSUs são emitidos o mais frequentemente em circunstâncias em que um empregador em perspectiva levantou recentemente o dinheiro em uma avaliação enorme (bem no excesso de 1 bilhão) e fará exame de um quando para crescer nesse preço. Nesse caso, uma opção de ações pode não ter muito valor, porque só aprecia quando e se o valor da sua empresa sobe. Esperamos que você encontre nossa lista nova e melhorada útil. Por favor, mantenha seus comentários e perguntas chegando e deixe-nos saber se você acha que perdeu alguma coisa. Andy Rachleff é co-fundador da Wealthfronts e seu primeiro CEO. Ele agora está servindo como presidente da Wealthfronts conselho e embaixador da empresa. Um co-fundador e ex Sócio Geral da empresa de capital de risco Benchmark Capital, Andy está na faculdade da Stanford Graduate School of Business, onde ensina uma variedade de cursos sobre empreendedorismo tecnológico. Ele também atua no Conselho de Curadores da Universidade da Pensilvânia e é o vice-presidente de seu comitê de investimento de dotação. Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvânia e seu M. B.A. da Stanford Graduate School of Business. Perguntas e-mail knowledgecenterwealthfront Conecte-se conoscoPor que as empresas oferecem opções de ações Opções de ações dar aos proprietários de uma empresa a chance de espalhar o risco e recompensas associadas com a operação de um negócio entre a gestão e outros funcionários. Oferecendo empregados opções de ações, tanto os empregadores e trabalhadores estão a beneficiar quando a empresa tem êxito e ambos perder em recompensas financeiras se o desempenho da empresa vacila. Uma empresa bem-sucedida, medida pelo aumento das vendas e dos lucros, aumenta o valor de um negócio, o que facilita sua expansão e pode levar a uma maior remuneração. Opções de ações da empresa Os empregadores podem oferecer opções de ações da empresa para os funcionários, incluindo aqueles em posições gerenciais e de base. As opções de compra de ações, que representam a participação acionária em uma empresa, permitem que os funcionários adquiram ações a um preço predeterminado ao longo de um número predeterminado de anos. Quando as ações de uma empresa não são negociadas publicamente, um avaliador independente pode ser contratado para atribuir um valor às ações. Embora os funcionários não sejam obrigados a comprar as opções que lhes são concedidas, eles têm um incentivo para fazê-lo se o valor das ações aumenta. Uma vez que as opções são compradas, os funcionários podem então vender as ações com um lucro. Atrair empresas de talento, incluindo pequenas empresas, oferecer opções de ações dos funcionários como um meio para atrair o maior talento possível. Esses incentivos são especialmente úteis quando uma empresa carece de recursos para oferecer os pacotes de compensação e benefícios mais competitivos. Os empregados que possuem opções de ações em empresas de sucesso podem obter lucros generosos. Este foi o caso dos funcionários originais do gigante de mídia social Facebook, que ganharam milhões de dólares vendendo eventualmente suas opções de ações, de acordo com um artigo da Fox Business de 2012. Retenção de talentos Os funcionários geralmente não podem comprar todas as suas opções de ações ao mesmo tempo. As opções geralmente ficam disponíveis para os funcionários em incrementos em uma base adquirida ao longo de um período de quatro anos, de acordo com um artigo 2012 Fox Business, que serve como um incentivo para os trabalhadores para ficar com um empregador. Se o trabalhador decidir sair antes de exercer as suas opções, pode não ter direito a esses títulos. Empresas de start-up também geralmente oferecem opções de ações da empresa se pretendem eventualmente vender capital nos mercados públicos em uma oferta pública inicial, de acordo com um artigo Cnet 2012. As opções de ações são uma tática de retenção de talento, porque os funcionários geralmente querem ficar por aí e potencialmente lucrar quando o estoque vai público. Incentivo Os empregadores geralmente atribuem algum incentivo, como um limiar de desempenho individual ou número mínimo de anos servidos, antes que os empregados tenham direito a opções de ações. A promessa de opções de ações também promove um senso de responsabilidade entre os trabalhadores que as detêm. Por exemplo, os empregados estão mais inclinados a tornar-se menos tolerantes com a preguiça de seus pares, porque os trabalhadores improdutivos prejudicam o desempenho geral da empresa, de acordo com um 2011 Know W. P. Carey - uma publicação do W. P. Carey Escola de Negócios - artigo. Referências Recursos Sobre o autor Geri Terzo é um escritor de negócios com mais de 15 anos de experiência em Wall Street. Ao longo de sua carreira, ela tem contribuído para as duas principais redes de negócios de cabo em capacidade de produção de segmentos e reserva de chefes e tem relatado para várias publicações comerciais importantes, incluindo 34IDD Magazine, 34 34Infraestrutura Investor34 e MandateWire do 34Financial Times.34 Ela trabalha como jornalista Que contribuiu para The Motley Fool e InvestorPlace. Terzo é um graduado da Campbell University, onde ela obteve um Bacharelado em Artes em comunicação de massa. Créditos da foto
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