Estratégias De Negociação Do Mercado Neutro

Market Neutral O que significa Market Neutral Uma estratégia neutra de mercado é um tipo de estratégia de investimento empreendida por um investidor ou um gestor de investimentos que procura lucrar com preços crescentes e decrescentes em um ou mais mercados, ao mesmo tempo em que tenta evitar completamente alguma forma específica Do risco de mercado. Estratégias neutras para o mercado são muitas vezes alcançadas através da combinação de posições longas e curtas em diferentes ações para aumentar o retorno de fazer boas seleções de ações e diminuir o retorno dos movimentos do mercado. BREAKING DOWN Market Neutral Não há um único método aceito de empregar uma estratégia de mercado neutro. Além do método mencionado acima, os estrategistas neutros do mercado também podem usar outras ferramentas, tais como arbitragem de fusão, setores de curto prazo, e assim por diante. Os gerentes que mantêm uma posição de mercado neutro são capazes de explorar qualquer momento no mercado. Hedge fundos comumente tomar uma posição neutra do mercado, porque eles estão focados em absoluto, em oposição aos retornos relativos. Uma posição neutra do mercado pode envolver a tomada de uma posição de 50 longos, 50 curtos em uma determinada indústria, como petróleo e gás, ou assumir a mesma posição no mercado mais amplo. Muitas vezes, estratégias neutras ao mercado são comparadas a fundos de ações long / short, embora sejam claramente diferentes. Fundos de longo / curto simplesmente pretendem variar suas exposições de ações longas e curtas em todas as indústrias, aproveitando oportunidades subvalorizadas e sobrevalorizadas. Estratégias neutras para o mercado, por outro lado, concentrar-se em fazer apostas concentradas com base em discrepâncias de preços com o objetivo principal de atingir um beta zero versus seu índice de mercado apropriado para cobrir o risco sistemático. Embora os fundos neutros do mercado usem posições longas e curtas, este objetivo do categorys do fundo é distintamente diferente do que fundos longos / curtos lisos. As Duas Principais Estratégias de Mercado Neutro Existem duas estratégias principais neutras no mercado que os gerentes de fundos empregam: arbitragem fundamental e arbitragem estatística. Os investidores fundamentais neutros no mercado usam a análise fundamental, em vez de algoritmos quantitativos, para projetar um caminho da empresa para a frente e fazer negócios com base nas convergências de preço das ações previstas. Os fundos neutros do mercado de arbitragem estatística usam algoritmos e métodos quantitativos para descobrir discrepâncias de preços em ações com base em dados históricos. Em seguida, com base nestes resultados quantitativos, os gestores vão colocar negócios em ações que são susceptíveis de reverter para seus meios de preço. Um grande benefício e vantagem de fundos neutros do mercado é a sua grande ênfase na construção de carteiras para mitigar o risco de mercado. Em tempos de alta volatilidade do mercado, os resultados históricos mostraram que os fundos neutros no mercado provavelmente superarão os fundos usando outras estratégias. Exceptuando as estratégias de venda a descoberto puras, as estratégias neutras para o mercado historicamente têm as mais baixas correlações positivas para o mercado, especificamente porque o local aposta específica em convergências de preços de ações, protegendo o risco de mercado geral. Popular é por causa do número de oportunidades que há para fazer lucros. Por exemplo, ao contrário de outras formas de investimento, as opções dão aos comerciantes a oportunidade de lucrar quando um título subjacente permanece neutro, ou seja, não se move no preço. Esta função é exclusiva das opções, pois não existem outros instrumentos financeiros que possam ser negociados para gerar lucros por falta de movimento de preços. Há um grande número de estratégias neutras de negociação de opções (também conhecidas como estratégias não-direcionais) que podem ser usadas quando você tem uma perspectiva neutra sobre uma segurança subjacente, e se você pode ganhar uma boa compreensão dessas então você abrirá muitos Oportunidades de lucros. Nesta página, explicamos o conceito de uma tendência neutra e discutimos as vantagens e desvantagens de usar estratégias de negociação neutras. Além disso, fornecemos uma lista de estratégias que você pode usar para lucrar com uma perspectiva neutra. O que é uma tendência neutra Vantagens de estratégias neutras Desvantagens de estratégias neutras Lista de estratégias neutras Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Corretores Leia revisão Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker O que é uma Neutral Trend In Termos de investimento, a palavra neutro é geralmente usado para descrever um instrumento financeiro que doesnt mover no preço. Embora isso seja tecnicamente preciso, no contexto de negociação de opções a palavra tem um significado ligeiramente mais amplo. Quando falamos de estratégias de negociação neutras, estamos falando de estratégias que não só lucram com um título subjacente ficando no mesmo preço, mas também lucram quando essa segurança se move dentro de uma faixa apertada de preços. Quando o preço de uma segurança sobe e desce por pequenas quantidades ao longo de um período de tempo, o seu dito para estar se movendo de lado. Isto é porque se você traçou os movimentos do preço em um gráfico, a linha do gráfico não mostraria nenhuma inclinação ou declínio real, mas estaria bàsicamente movendo-se lateralmente. Quando um preço está se movendo de lado, o valor subjacente está no que é conhecido como uma tendência neutra. Durante essa tendência, o preço do título subjacente está consistentemente subindo e descendo, mas não geralmente por uma quantidade enorme e seu sempre permanecendo com uma certa faixa. Uma tendência neutra normalmente ocorre após um aumento sustentado no preço ou uma diminuição sustentada do preço quando o preço começa a atingir níveis de resistência ou suporte em conformidade. Estas tendências podem continuar por semanas ou mesmo meses de cada vez. Os comerciantes conservados em estoque e outros investors realmente esforçar-se-ão lucrar sob estas circunstâncias e deixarão tipicamente os valores que estão em uma tendência neutra sozinho. No entanto, os comerciantes opções podem tirar proveito deles usando estratégias adequadas. Vantagens de estratégias neutras A maior vantagem das estratégias de negociação de opções neutras é realmente o simples fato de que elas existem. Ser capaz de lucrar com ações e outros instrumentos financeiros que permanecem relativamente estáveis ​​no preço dá aos investidores que usam opções muitas mais oportunidades do que aqueles que não. Muitos instrumentos financeiros passam por períodos prolongados de ser neutro, ou em uma tendência neutra, e isso dá aos comerciantes de opções muitas chances de gerar retornos. É um tanto óbvio que as oportunidades mais potencialmente lucrativas que existem, maior a chance de êxito em uma base consistente. A outra vantagem principal destas estratégias é que usando-as você pode lucrar com três resultados diferentes. Se a segurança subjacente não se move em tudo, você fará um lucro. Se o valor subjacente aumenta de preço ou diminui de preço, você ainda vai fazer um lucro, fornecendo os movimentos de preços ficar dentro de um intervalo adequado. Algumas estratégias precisam do preço da segurança subjacente para permanecer em um intervalo muito apertado para retornar um lucro, enquanto outros podem lucrar com uma gama mais ampla. Até certo ponto, você pode controlar o quão grande você deseja que o intervalo seja e este é outro exemplo de como as opções de negociação flexível pode ser. Outras vantagens incluem o fato de que você pode transformar a decadência do tempo em um positivo e também controlar a sua exposição ao risco em certa medida. Ao usar algumas das estratégias mais básicas, é muito simples para calcular o máximo de lucro potencial e perda potencial máxima, e isso pode ser muito útil para quando planeja negociações e gestão de risco. Finalmente, o fato de que existem tantas estratégias diferentes que você pode usar significa que você tem muita escolha e uma boa chance de encontrar um que se encaixa bem com seus objetivos pessoais. Desvantagens de estratégias neutras Não há muitas desvantagens importantes quando se trata de usar estratégias deste tipo. A maior desvantagem é o fato de que os lucros potenciais destes são sempre limitados, porque a quantidade máxima de lucro que pode ser feita a partir de qualquer comércio é essencialmente fixado no momento em que é executado. Outra desvantagem é que todas as estratégias exigem pelo menos duas transações, e algumas delas mais, então você potencialmente pagará uma quantia justa em comissões. Isso é verdade na maioria das estratégias de negociação de opções. Além disso, alguns deles podem ser bastante complicado e certamente não é adequado para iniciantes. Essas desvantagens são todas relativamente menores, porém, e deve ser claro que eles são muito compensados ​​pelos benefícios. Lista de Estratégias Neutras Abaixo, listámos uma série de estratégias neutras de negociação de opções que são comumente usadas por comerciantes de opções. Weve incluído um pouco de informação sobre cada um, mas para mais detalhes você deve clicar no link relevante. Se você está lutando para escolher uma estratégia adequada, você pode gostar de dar uma olhada em nossa ferramenta de seleção. Isso é relativamente simples e normalmente seria usado se você já possui uma segurança e deseja lucrar com ele estar em uma tendência neutra. É adequado para iniciantes. Isso é bastante simples e você geralmente usá-lo se você já possui uma segurança e quer lucrar com ele estar em uma tendência neutra e protegê-lo contra quaisquer perdas se ele cair no preço. É adequado para iniciantes. Isso é razoavelmente complexo e combina venda curta uma segurança e escrever opções de venda. Não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia de negociação relativamente simples, mas não é realmente adequado para iniciantes, devido ao alto nível de negociação exigido. Envolve duas transações e cria um spread de crédito. Isto é bastante simples, mas requer um nível elevado de negociação por isso não é adequado para iniciantes. Ele cria um spread de crédito e envolve duas transações. Isso combina duas transações para criar um spread de crédito. Seu bastante simples, mas requer um alto nível de negociação que não é adequado para um iniciante. Isto é simples bastante ser usado por novatos. Duas transações estão envolvidas e um spread de débito é criado. Isso é direto e envolve duas transações. Ele cria um spread de débito e é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia de negociação complicada que não é adequado para iniciantes. Há duas transações envolvidas e um spread de crédito é criado. Isso é complexo e não para iniciantes. Ele cria um spread de crédito com duas transações. Isso envolve quatro transações separadas para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes. Isso cria um spread de débito. Há quatro transações envolvidas e não é adequado para iniciantes. Isso é complexo e envolve três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes. Isso é complexo e cria um spread de débito usando quatro transações separadas. Não é adequado para iniciantes. Isso envolve quatro transações e é complicado. Ele cria uma propagação de débito e não é adequado para iniciantes. Isso é complexo e cria um spread de crédito. Envolve quatro transações e não é adequado para iniciantes. Isso é complexo, envolvendo quatro transações, e não é adequado para iniciantes. Ele cria um spread de crédito. Isso é complicado e não é adequado para iniciantes. Envolve quatro transações e cria um spread de crédito. Essas estratégias de opções podem ser ótimas maneiras de investir ou alavancar posições existentes para investidores com um sentimento de mercado neutro. Reversão Usado principalmente por comerciantes do assoalho, uma reversão é uma estratégia da arbitragem que permita que os comerciantes lucrem quando as opções são underpriced. Para colocar em uma inversão, um comerciante iria vender ações e usar opções para comprar uma posição equivalente que compensa o estoque curto. Conversão Usado principalmente por comerciantes do assoalho, uma conversão é uma estratégia da arbitragem que permita que os comerciantes lucrem quando as opções são overpriced. Para colocar em uma conversão, um comerciante iria comprar ações e usar opções para vender uma posição equivalente que compensa o estoque longo. Colar Os investidores de alta tendência que buscam uma estratégia de baixo risco para usar em conjunto com uma posição de estoque longa podem querer experimentar um colarinho. No exemplo aqui, um colar é criado pela combinação de chamadas cobertas e coloca protetora. Butterfly Ideal para investidores que preferem riscos limitados, estratégias limitadas de recompensa. Quando os investidores esperam preços estáveis, podem comprar a borboleta vendendo duas opções na greve do meio e comprando uma opção nas batidas mais altas e mais baixas. As opções, que devem ser todas as chamadas ou todas as put, também devem ter a mesma expiração e subjacentes. Condor Ideal para investidores que preferem riscos limitados, estratégias limitadas de recompensa. O condor toma o corpo da borboleta - duas opções na greve do meio 0 e divide-se entre dois golpes médios. Neste sentido, o condor é basicamente uma borboleta esticada sobre quatro preços de exercício em vez de três. Long Straddle Para os investidores agressivos que esperam volatilidade de curto prazo ainda não têm viés para cima ou para baixo (ou seja, um viés neutro), a longa straddle é uma excelente estratégia. Esta posição envolve a compra de um put e uma chamada com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacente. Short Straddle Para investidores agressivos que não esperam muito volatilidade de curto prazo, o short straddle pode ser uma estratégia arriscada, mas rentável. Esta estratégia envolve a venda de um put e uma chamada com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacente. Long Strangle Para investidores agressivos que esperam volatilidade de curto prazo ainda não têm viés para cima ou para baixo (isto é, um viés neutro), o estrangulamento longo é outra excelente estratégia. Esta estratégia geralmente envolve a compra de chamadas fora do dinheiro e coloca com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacente. Short Strangle Para investidores agressivos que não esperam muito volatilidade de curto prazo, o estrangulamento curto pode ser uma estratégia arriscada, mas rentável. Esta estratégia normalmente envolve a venda de fora-do-dinheiro coloca e chama com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacente. O lucro é limitado ao crédito recebido pela venda de opções. A perda potencial é ilimitada como o mercado se move para cima ou para baixo. Put Ratio Spread Para investidores agressivos que não esperam muito volatilidade de curto prazo, spreads de taxa são uma recompensa limitada, estratégia de risco ilimitado. Os spreads de rácio de posição, que envolvem compras de ponta em greve mais elevada e venda de um maior número de puts numa greve inferior, são neutros no sentido de que são prejudicados pelo movimento do mercado. Calendário Spread Calendar spreads também são conhecidos como spreads horários ou horizontais porque envolvem opções com diferentes meses de vencimento. Porque não são excepcionalmente rentáveis ​​por conta própria, spreads calendário são frequentemente utilizados por comerciantes que mantêm grandes posições. Normalmente, um spread longo calendário envolve a compra de uma opção com uma expiração de longo prazo e vender uma opção com o mesmo preço de exercício e uma expiração de curto prazo. Sobre nós Verifique-nos para fora Produtos O que oferecemos Riscos de amplificação de segurança Não encontrei o que você precisava Informe-nos. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Não Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Riscos para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Membro FDIC e por um Equal Housing Lender (Banco Schwab). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Tome os índices com uma abordagem neutra de mercado ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO: fevereiro Nos mercados voláteis de início de 2014, tornou-se muito mais desafiador. Este ano será sobre a geração de alfa, mantendo beta em cheque. Em meados de janeiro, os mercados já estavam preocupados com os mercados emergentes e suas moedas, com a China e com as potenciais conseqüências de seu sistema bancário paralelo, e com a disposição de flexibilização quantitativa (QE) após a próxima reunião do Federal Open Market Committee (FOMC) . Em 24 de janeiro, o Dow Jones Industrial Average afundou 318 pontos, eo mercado de ações registrou sua pior queda semanal em mais de dois anos. Os comerciantes de curto prazo podem prosperar nesses mercados, volatilidade de negociação ao longo do dia, comprar o VIX e utilizar outras estratégias de curto prazo para proteger o risco e gerar lucros. Investidores de longo prazo precisam de outras estratégias para sobreviver a esses mercados. Primeiro, se você não teve em conta o risco em seu portfólio de alta beta de 2013, é hora de chegar a ele. Procure por ações, ETFs e outras posições que tenham corrido para cima. Seu highflyers de 2013 estão entre aqueles mais prováveis ​​sofrer em selloffs de mercado este ano. Uma abordagem defensiva aos mercados voláteis que gostamos particularmente é uma estratégia longa / curta. Uma combinação de posições de ações longas e curtas em sua carteira pode mitigar ou praticamente cancelar o risco de mercado. Conseguir uma carteira quase neutra do mercado pode ser um passo significativo na redução do risco. A chave para qualquer estratégia de longo / curto é escolher o direito longos e shorts. Se bem-sucedida, essa estratégia pode levar a retornos significativos da carteira, ao mesmo tempo em que limita o risco de atingir esses retornos. Obviamente, há uma grande quantidade de trabalho e pesquisa na escolha dos nomes individuais. Outra abordagem é utilizar um veículo de investimento que realiza isso com uma estratégia ou gerente que tem demonstrado sucesso. Um desses veículos que preferimos no atual ambiente de mercado é o PIMCO EqS Long / Short Fund PMHDX, -0.09 Este fundo tem o invejável histórico de superar o índice SampP 500 nos últimos anos, com um risco significativamente menor do que esse índice e também Diminuindo muito menos do que o SampP 500 no último mercado de urso. Embora uma oferta relativamente nova como um fundo mútuo, o ex-gestor de fundos de cobertura Geoffrey Johnson tinha sido a mesma estratégia em um veículo privado desde 2003. Ele tem navegado alguns mercados muito complicado nos últimos 10 anos, incluindo 2008, quando o fundo caiu apenas 5,4 contra o declínio médio da categoria de 15,4 eo desmoronamento do SampP 500 de 37. Há também 130/30 fundos longos / curtos a considerar. A estratégia 130/30 usa a alavancagem financeira ao cortar os estoques de baixo desempenho e os estoques comprados que devem ter retornos elevados. Uma relação de 130/30 implica shorting estoques até 30 do valor da carteira e então usando produtos de venda a descoberto para tomar uma posição longa nos estoques que o gerente sente vai superar o mercado. Tenha cuidado com esta estratégia de longo / curto em um mercado volátil. O objetivo desses fundos é visar mais amplificar os retornos do que reduzir o risco. Dito isto, nós gostamos do ProShares Large Cap Core Plus ETF CSM, -0,29 para esta estratégia. Este ETF acompanha o Credit Suisse 130/30 Large-Cap Index. CSM superou o SampP 500 em 2014, mas não espere muita proteção no lado negativo com esta participação. Alguns fundos de longo / curto se concentrarão em uma única indústria. Paring posições longas e curtas entre ações da mesma indústria pode reduzir significativamente o risco específico da indústria, juntamente com o risco de mercado. Porque estoques da mesma indústria tendem a se mover em ciclos semelhantes, sendo um estoque longo e curto outro tende a cancelar a volatilidade de cada posição um contra o outro. Através de uma estratégia de longo / curto prazo, um gerente pode capturar o crescimento em um determinado setor da indústria, mas com menor volatilidade e mais consistência do que apenas longo investir. Posições curtas podem tirar proveito de empresas mais fracas e modelos de negócios desatualizados no espaço. Um sector da indústria em particular, que atualmente favor é a saúde. Para uma estratégia específica de longo / curto prazo neste setor, nós gostamos Highland Long / Short Healthcare HHCCX, 0,95 Enquanto um dos setores de alto desempenho de 2013, acreditamos ações de saúde ainda oferecem oportunidade. O que melhor do que um fundo de longo / curto neste espaço para ajudar a sobreviver os mercados voláteis de 2014 David Kudla é Fundador, CEO e Estratega de Investimento Principal de Mainstay Capital Management, um consultor de investimento registrado, independente de honorários. Mais informações sobre sua empresa podem ser encontradas em mainstaycapital. Divulgação: Os clientes e funcionários da Mainstay Capital Management podem deter os títulos mencionados neste artigo em suas carteiras de investimento. Os títulos mencionados podem não ser adequados para alguns investidores, com base na sua tolerância ao risco ou no seu horizonte temporal de investimento. Tópicos relacionados Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Os fundos de hedge de mercado neutro empregam tipicamente um número de estratégias de investimento diferentes (por exemplo, longos e curtos) em que os fundos de hedge individuais podem se especializar. Embora alguns investidores considerem estratégias de mercado neutras para Ser semelhante (ou mesmo o mesmo) como uma estratégia longa / curta, este artigo irá distinguir entre os dois, concentrando-se em características-chave relacionadas com o mercado estratégias neutras. No núcleo, estratégias neutras no mercado focam em fazer apostas concentradas, geralmente baseadas em uma assimetria de preços percebida, enquanto limitam a exposição geral do mercado através de uma combinação de posições compradas e curtas. O objetivo final é conseguir um beta o mais próximo possível de zero para proteger contra risco sistemático. Esta estratégia difere em espécie da maioria dos fundos de longo / curto que são essencialmente procurando longa ou curta exposição no mercado através de uma série de comércios. As estratégias de arbitragem estatística baseiam-se na constatação de anomalias de preços em acções (com base em preços históricos) que provavelmente reverterão para a média ao longo de um período de tempo - a estratégia visa o lucro fora Da convergência dos preços. Outros investidores neutros no mercado têm uma visão fundamental da trajetória futura de uma empresa, ao invés de algoritmos, para investir em um determinado estoque que acabará por convergir a um determinado preço. Em ambos os casos, a aposta em acções é coberta por uma série de posições longas e curtas para eliminar a exposição ao mercado. Uma das principais vantagens da estratégia de mercado neutro é uma maior ênfase na cobertura contra a volatilidade do mercado, o que tem sido particularmente útil nos últimos três anos, quando a volatilidade do mercado atingiu picos até agora desconhecidos. Enquanto os fundos de hedge que utilizam outras estratégias experimentaram perdas substanciais durante esse período, a maioria dos fundos neutros em ações obtiveram desempenho acima da média de outros fundos de ações, devido à ênfase na tomada de riscos limitados. Como os gestores de fundos de hedge neutros ao mercado tentam colocar apostas especializadas na convergência de preços e evitar a exposição ao risco geral de mercado, a correlação entre o desempenho do mercado e os fundos neutros no mercado apresenta a correlação mais baixa (positiva) das estratégias de investimento, É por isso que fundos de fundos (fundos que investem em fundos de hedge) geralmente alocam uma parcela de capital para fundos neutros do mercado seu desempenho superará outros fundos durante períodos de perda de mercado. Em segundo lugar, os fundos neutros em termos de mercado são mais resistentes às mudanças bruscas de liquidez devido à natureza equilibrada das estratégias. Isso não quer dizer que o risco de liquidez não exista com fundos de mercado neutro, mas tende a desempenhar um papel menor do que com outras estratégias - particularmente aquelas que destacam shorting. Existem várias desvantagens para a estratégia de investimento neutra em termos de mercado. A primeira grande desvantagem é a capacidade prática dos gerentes para manter um beta de zero. Embora seja possível em teoria, às vezes é muito difícil conseguir um fundo verdadeiramente neutro do mercado, especialmente porque muitas vezes é impossível se proteger contra diferentes riscos e mudar as correlações entre diferentes segmentos do mercado. Uma segunda desvantagem é que, embora os fundos neutros no mercado ofereçam algum seguro contra a desaceleração, eles também têm um lado positivo limitado em um mercado em alta. Um preço da abordagem mais equilibrada é que nos mercados de touro, fundos neutros do mercado tendem a underperform outras estratégias. No geral, crises extremas de volatilidade ao longo dos últimos anos abobadaram os fundos neutros do mercado para a frente, particularmente como uma estratégia que efetivamente gerencia o risco. Embora nem todos os mercados neutros tenham cumprido a promessa, os fundos de hedge que implementam essas estratégias continuarão a encontrar investidores, ainda que apenas como parte-chave das carteiras que procuram a diversificação. Obtenha informações abrangentes e atualizadas sobre 6100 Hedge Funds, fundos de fundos e CTAs no banco de dados Barclay Global Hedge Fund. Dados vivos LIVRES em 6385 Hedge Funds CTAs