Swap Taxas Forex Corretores

Como os corretores de varejo usam taxas de swap overnight para remover ou reduzir seus clientes Tendência de seguir a borda Recentemente, me deparei com uma estratégia de negociação interessante, destinado a negociação de futuros, mas teoricamente aplicável ao varejo de negociação de Forex. O autor do strategyrsquos afirma que, mesmo com regras completamente objetivas e diretas, uma estratégia simples e completa negociada em um grupo bastante diversificado de mercados de futuros líquidos produziu um retorno anual médio de aproximadamente 20 por ano nas últimas duas décadas, superando significativamente Mercados de ações globais e equiparando-se ao tipo de retornos produzidos por geridos profissionalmente gerenciados por tendências de fundos de hedge de futuros gerenciados. Como um profissional de Forex, eu dei uma olhada na estratégia para ver que tipo de borda que poderia historicamente ter fornecido aos comerciantes de varejo de Forex. Os resultados fazem leitura interessante porque eles ilustram exatamente por que pode ser tão difícil para os comerciantes de varejo para explorar bordas que existem dentro dos mercados. Para fins de divulgação completa, reproduzo as regras de estratégia na íntegra: Risco: o ATR de 100 dias (Average True Range) deve ser igual a 1 unidade de risco. Entrada: longa no final de qualquer dia que feche acima do fechamento mais alto dos 50 dias anteriores curto no final de qualquer dia que fecha abaixo do fechamento mais baixo dos 50 dias anteriores. Filtro de entrada: entradas longas somente quando o SMA de 50 dias (Média Móvel Simples) está acima das entradas curtas SMA de 100 dias somente quando o SMA de 50 dias está abaixo do SMA de 100 dias. Saída: Uma parada de arrasto deve ser usada de 3 vezes o ATR de 100 dias do preço mais alto desde que o comércio foi aberto (para longos), ou o preço mais baixo desde que o comércio foi aberto (para shorts). A parada de arrasto deve ser recalculada constantemente como um ldquochandelier stoprdquo e deve ser uma parada suave: uma saída só é feita quando um fechamento diário é no ou para além do stop loss. Esta estratégia foi testada contra o mais líquido e popular spot Forex par de moedas, o EUR / USD. Durante um período de tempo longo e recente (de Setembro de 2001 até ao final de 2013), utilizando dados spot disponíveis ao público em EUR / USD com o horário diário aberto e fechado à meia-noite GMT. Os resultados mostram que a estratégia proporcionou uma vantagem vencedora no EUR / USD durante o período de teste. Ao longo de 366 negócios, obteve-se um retorno total de 33,85 unidades de risco, com uma expectativa positiva média por negociação de 9,25. Isto significa que o comércio médio produziu um retorno igual ao montante arriscado acrescido de um adicional de 9,25 desse montante. Considerando que a estratégia é completamente mecânica, e que representa apenas um instrumento dentro do que tradicionalmente é a classe de ativos que segue a tendência de tendência mais desfavorável (pares de moedas), este não é um resultado tão ruim. No entanto, as taxas e comissões devem ser tidos em conta, para determinar o retorno que poderia realmente ter sido apreciado. Assumindo que: a negociação foi realizada por um fundo com contratos de futuros EUR / USD, e um quarto dos negócios teve de ser liquidado overrdquo antes do contrato ter expirado, incorrendo em uma comissão adicional, e um ldquoround triprdquo comissão de 20 por comércio teve que ser Pago e uma conta de 10 milhões foi negociada com cada unidade de risco igual a um fixo 1 do tamanho do activo inicial, então o retorno total seria igual a 3,385,000 menos 366 negócios multiplicado por 25 cada, representando as comissões. Isto significaria uma redução do retorno apenas cerca de 0,1, dando um retorno total de 33,75. Poder-se-ia supor que, se as estratégias de rolagem não fossem perfeitas, haveria algumas perdas adicionais. Imagine agora um comerciante de varejo com uma conta de 10.000 que quer negociar esta estratégia usando uma corretora de varejo de Forex. Felizmente para este comerciante, a corretora permite o acesso a algum tipo de aproximação de um contrato de futuros que podem ser negociados com um tamanho de lote muito pequeno, bem como muito pequeno tamanho do lote spot Forex trading, por isso não há problema com escalabilidade. O próximo passo é trabalhar para fora alguns custos prováveis ​​de negociação para o comerciante de varejo tentando implementar esta estratégia durante o mesmo período no EUR / USD. Em primeiro lugar, podemos olhar para o custo de usar Forex spot: Cada negociação incorre em um spread de 2,5 pips, e cada posição que permanece aberta no fechamento de Nova York incorre em uma taxa overnight swap que varia de posição para posição, mas que médias fora Para, digamos, três quartos de pip por noite. Por uma questão de simplicidade, podemos realizar um cálculo aproximado baseado em pips. O cálculo de retorno de 33,85 foi baseado em um lucro de 9,088 pips. O spread sozinho é de 2,5 pips multiplicado pelos 336 negócios, que são iguais a 840 pips. Em seguida, devemos deduzir as taxas overnight swap. Nosso comerciante de varejo teve uma posição aberta sobre 9.889 noites, que explicariam para 7.417 pips. Assim, devemos deduzir um total de 8,257 pips de nosso lucro total de 9,088 pips, o que deixa um lucro líquido de apenas 831 pips. Para o bem desse cálculo aproximado, se assumirmos que o retorno está uniformemente distribuído por cada pip, isso representa um O lucro líquido muito reduzido para o nosso comerciante varejista de apenas 3,09, em oposição ao retorno de 33,85 obtido pelo fundo de 10 milhões que olhamos anteriormente. Nosso varejista pode ter uma alternativa, que seria comprar contratos de futuros mini sintéticos que não incorrer em taxas overnight swap, mas que têm spreads muito mais ampla algo como 14 pips por comércio para EUR / USD. Tomando outro olhar para os números e também assumindo que um quarto de todos os comércios deve ser rolada, nosso comerciante varejista iria enfrentar uma taxa de 14 pips 458 vezes, o que equivale a uma dedução de 6,412 pips. Isso representaria um lucro líquido de 2,676 pips. Assumindo novamente que todo o retorno é espalhado igualmente sobre cada pip, nosso comerciante de varejo termina com um retorno total líquido de 9.97. Assim, usando mini-futuros sintéticos teria sido muito mais rentável, mas ainda representaria um retorno anualizado durante o período de teste de menos de 1 lucro por ano Além disso, este retorno seria inferior a um terço do montante desfrutado pelo grande fundo. Breaking it down Por que as coisas são tão sombrias para o nosso comerciante retalhista Há várias razões, e examinar cada razão com cuidado pode ajudar qualquer comerciante varejista aspirante entender como certas arestas dentro do mercado pode ser efetivamente whittled afastado pela escolha errada de corretagem ou métodos de execução. Contratos de futuros reais são muito grandes para estar disponíveis para a maioria dos comerciantes de varejo, e dimensionamento de posição não pode ser alcançado corretamente com montantes inferiores a vários milhões de dólares em uma estratégia diversificada tendência seguinte. Mini-futuros são uma solução potencial, mas se eles não são muito líquidos, então eles são improváveis ​​de apresentar a mesma vantagem de tendência seguinte como futuros normais. Exchange Traded Funds são outra solução parcial, mas mesmo assim, o comerciante varejista vai ter que pagar algum tipo de spread para o acesso a um mercado adequado muito superior à comissão de 20 ida e volta pagável por um cliente considerável de uma Bolsa de Futuros. Isso nos leva ao tema dos spreads. Francamente, não há nenhuma razão por que mesmo um comerciante de varejo deve pagar mais de 1 pip para um comércio de ida e volta em um instrumento como baunilha como o ponto EUR / USD. Corretores cobrando mais do que isso realmente não tem desculpa válida. Deve-se dizer que os spreads no setor de varejo têm caído nos últimos anos. Embora esta seja uma boa notícia, mesmo se o comerciante de varejo no nosso exemplo tivesse pagado 1 pip em vez de 2,5 pips, isso teria gerado lucratividade apenas por um adicional de 1,5, e não pode ser realmente backdated todo o caminho até 2001, em qualquer caso. Isso nos leva, finalmente, ao verdadeiro culpado do retorno reduzido: a taxa de swap overnight, que é amplamente mal interpretada, e por isso vale a pena um exame detalhado. Overnight Swap Charges Quando você faz um comércio de Forex, você está efetivamente emprestando uma moeda para trocar por outra. Você deve, portanto, logicamente pagar juros sobre a moeda que você está pedindo, enquanto recebendo em troca juros sobre a moeda que você está segurando em troca. Geralmente há um diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, o que significa que você deve estar recebendo ou pagando uma taxa extra cada noite representando o diferencial e, claro, a taxa de câmbio é um fator como moedas raramente negociam de 1 a 1. O único O tempo que não haveria nada a pagar ou receber seria se as taxas de câmbio fossem exatamente iguais no ponto de rollover, e não havia nenhum diferencial de taxa de juros. Parece que às vezes você paga a diferença e, às vezes, você recebe, então, em geral, esse swap se cancela. Infelizmente, não é tão simples como isso, por várias razões: Moedas com taxas de juros mais altas tendem a subir contra moedas com taxas de juros mais baixas, então você tende a encontrar-se em mais longo comércios ao longo do tempo onde você está pedindo a moeda com a taxa mais elevada De interesse, o que significa que você tende a pagar mais do que receber. Os corretores de Forex varejistas cobram ou pagam tarifas bastante diferentes para seus clientes, longos ou curtos, de um determinado par. Muitos corretores são muito opaco sobre isso e nem sequer exibir as taxas aplicáveis ​​em seus sites, embora as taxas podem ser encontradas no feed de corretagem em cada plataforma MT4. Vale a pena mencionar que, para ser justo, há métodos legitimamente diferentes para calcular essa taxa. No entanto, se você olhar para a tabela compilada no myfxbook mostrando uma gama de taxas overnight cobrada por alguns corretores de varejo Forex, você terá uma noção da grande variedade no mercado. Além de cobrar ou pagar o diferencial de taxa de juros, alguns corretores também adicionar uma taxa ldquoadministrationrdquo, o que pode significar que você não receberá nada, mesmo quando o diferencial de taxa de juros é positivo em seu favor Ironicamente, estes tendem a ser os mesmos corretores que irá Faturar por inatividade da conta e exatamente o que a administração está envolvida quando os negócios raramente são reservados no mercado real é altamente questionável. O resultado final é distorcer a taxa ainda mais contra o cliente. A maioria dos comerciantes são altamente alavancados, o que significa que eles estão pedindo a grande maioria da moeda que eles estão negociando. Os traders tendem a esquecer que uma das conseqüências negativas da alavancagem é empurrar para cima as taxas de swap overnight, como eles devem pagar juros sobre todo o dinheiro emprestado, e não apenas a margem que eles estão colocando-se sobre o comércio específico. Claro, este é um elemento legítimo da acusação. A prática de cobrar uma taxa por cada noite um cliente mantém uma posição aberta não só está aberta a abusos, mas pode ser uma maneira eficaz de reduzir drasticamente as chances de que um comerciante pode procurar mover-se em seu favor por um uso inteligente de longo prazo, Negociação de tendência a longo prazo, que geralmente paga ao longo do tempo se executado corretamente. Pode-se dizer que algumas corretoras de varejo estão usando a ignorância generalizada sobre essas acusações como uma forma de adicionar aos seus balanços e que as agências reguladoras devem tomar medidas contra isso. Por outro lado, poder-se-ia também dizer que não se pode esperar que um criador de mercado faça um mercado de uma forma que possa ser sistematicamente posto fora de bolso pelo comportamento estatístico a longo prazo do mercado. Pode ser que muitas das taxas diferenciais entre corretores são refletidas pelas moedas que seus clientes são longos ou curtos de em qualquer momento particular. Pode-se ver que um corretor pode estar oferecendo um negócio melhor do que outro em um par de moedas, mas não em outro, o que parece estranho. Um estudo sistemático desta área faria uma leitura muito interessante. Enquanto isso, um comerciante de varejo que procuram manter posições de forma sistemática durante a noite deve certificar-se de que eles investigam plenamente o que está em oferta quando estão comprando em torno de corretores, e estar ciente de que a velocidade de um movimento de preços em seu favor pode ter um grande efeito sobre a rentabilidade De qualquer tendência ou estratégias de momentum que eles possam estar utilizando. Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos com Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo Instituto de Investimento em Valores Mobiliários da U. K. Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. Disclaimer de Risco: DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e revisões de corretores de Forex. Os dados contidos neste website não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou de seus funcionários. Negociação de moeda sobre margem envolve alto risco, e não é adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado perdas são capazes de exceder depósitos iniciais e capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. A fim de fornecer-lhe este serviço gratuito que recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados no nosso ranking e nesta página. Enquanto fazemos o máximo para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor. Disclaimer de Risco: DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e revisões de corretores de Forex. Os dados contidos neste website não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou de seus funcionários. Negociação de moeda sobre margem envolve alto risco, e não é adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado perdas são capazes de exceder depósitos iniciais e capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. 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Plataformas de Negociação Recursos de Forex Serviços de Conta Serviços de Parceria ATC BROKERS é um membro da National Futures Association (NFA) e é um corretor de introdução garantido e registrado com Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Trading Forex e Futuros carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Use somente capital de risco e reveja toda a documentação de divulgação de risco ao abrir uma conta de negociação. Sua privacidade é nossa prioridade, veja nossa política de privacidade. Copyright 2015 ATC BROKERS Todos os direitos reservados Glendale Plaza 655 N. Central Ave, Suite 1450, Los Angeles, CA 91203 Estados Unidos da América. Qual corretor oferece taxas de swap mais altas Alguém pode me dizer qual é a diferença na fórmula de cálculo de swap MT4 Swap tipo Em pontos VS Tipo de swap na moeda de margem O swap em pontos é listado em termos da moeda de cotação (segunda moeda em qualquer par) enquanto a moeda de swap na margem está listada em termos de moeda de conta. Por exemplo, vamos dizer que você quer curto GBPNZD amp curto-swap em pontos é 9,2. 1 pip 10 pontos por isso seria 0,92 pips por dia. Como você deve saber, com cada pip-move em qualquer par, nós ganhamos na segunda moeda (cotação-moeda) assim wed ser ganhando / perdendo 1 NZD para cada pip mover para cima / para baixo em GBPNZD. Amp o swap é 0,92 pips então se você estivesse segurando um lote padrão de GBPNZD então pip-move seria 10 NZD amp trocar seria 10 x 0,92 9,2 NZD (0,92 NZD para minilot, 0,09 microlot amp por diante). Agora, se você quiser converter NZD em USD então 1 / 0.8500 (USD dividido por NZDUSD) 1.17647. Então 9,2 / 1,17647 7,82 USD Felizmente, muitos corretores oferecem calculadoras em seus sites para fazer isso, você só tem que escolher o par, a moeda de amplificador de tamanho de lotes Por outro lado, se o swap está na moeda da margem, então ele será dado em qualquer A conta-moeda é, não há necessidade de calcular amp converso separadamente para cada par. Então vamos dizer que sua conta-moeda é USD amp o swap está listado na margem de moeda, em seguida, como por exemplo acima, short-swap para GBPNZD será mostrado diretamente como 0,782 pontos (se o é em Euro ou Pound ou qualquer outro valor direto vai Ser listado em conformidade) Obrigado, mas ainda estou um pouco confuso. Na verdade, eu quero comparar SWAPs de diferentes corretores, e alguns deles SWAPs em quotIn a moeda de base de símbolo outros, em quotIn a margem currencyquot, outros quotBy interesse, outros quotIn pointsquot. Por exemplo: EUR / USD SWAP LONG Na margem currency0.35 corretor 1 Por interest0.30 corretor 2 Em points0.29 broker 3 Na moeda base currency0.59broker 4 Então, como convertê-lo para ver todos os quotIn pointsquot Em pontos doesnt Significa qualquer coisa por si só, pontos de que USD 1) Isso depende de que moeda de margem é, se USD é a moeda de conta então seria 3,5 / lote-padrão, se EUR é a conta-moeda então poderia ser 3.5Euros / padrão-lote, se GBP é conta-moeda, então ele poderia ser 3,5Pounds / ampères padrão-lote assim por diante 2) Eu não sei o que interessa quotby realmente significa desde todos os swaps são baseados no interesse de qualquer maneira. Portanto, no caso do EURUSD, poderia ser 0,30 no tamanho total, então para um lote padrão de EURUSD agora - 133000 x 0,30 400. por dia seria 400/360 1.1. Mas novamente, não tenho certeza, então confirme com o seu corretor 3) Em pontos geralmente significa apenas quotin pontos de cotação-moeda corrente assim novamente, em caso de EURUSD, USD é a moeda de cotação tão 2,9 por lote padrão (0,29 / minilot, 0,029 / Microlot) 4) Em caso de EURUSD, EUR é a moeda base para 5,9 Euros. Eu não sei por que você quer que eles quotin pointsquot, quero dizer wouldnt ser prático para saber quantos dólares / euros / libras / tudo o que você está indo para receber / pagar. Então, por que não convertê-los todos em uma única moeda da sua escolha ao invés de pontos que eu costumava fazer posicionais, mas agora eu principalmente fazer swing amp couro cabeludo negociação, então não se preocupe com swaps anymore, daí o meu conhecimento sobre swaps ficou um pouco enferrujado. Se você já tem uma lista de alguns corretores, então por que não basta perguntar ao seu vivo-suporte sobre como seus cálculos de swap são feitos Em pontos não significa nada por si só, pontos de que USD GBP O que 1) Isso depende de qual margem - Se o USD for a moeda da conta então seria 3.5 / lote-padrão, se EUR for a conta-moeda corrente então poderia ser 3.5Euros / lote-padrão, se GBP é conta-moeda então poderia ser 3.5Pounds / Padrão-lote amp 2) Eu não sei o que interessa quotby realmente significa desde todos os swaps são baseados no interesse de qualquer maneira. Portanto, no caso de EURUSD, poderia ser 0,30 no tamanho total, então para um lote padrão de EURUSD agora - 133000 x 0,30. Estou falando sobre MT4 corretores, e as informações que você pode encontrar no mercado watchgtsymbolsgtsymbol propertiesgt swap tipo, ou / e que informações você pode obter com MQL4 MarketInfo função, MODESWAPTYPE26Swap método de cálculo. 0 - nos pontos 1 - na moeda base do símbolo 2 - por juros 3 - na moeda da margem. Para comparar swaps de diferentes corretores, é fácil criar um EA e lista SWAP. Mas diferentes corretores têm diferentes swap método de cálculo, e EA lista swap tipo como: 0 - em pontos 1 - na moeda base símbolo 2 - por juros 3 - na margem moeda. Uma das imagens anexadas é uma tabela de comparação SWAP, mas não é exata devido a diferentes métodos de cálculo de swap. Eu não quero necessariamente todos eles em pontos, eu só quero saber como converter um para outro. Eu pensei que há alguma fórmula simples para fazer isso. Mas eu não consigo encontrar. Imagem anexa (clique para ampliar) Alguns esclarecimentos: Se você olhar para uma janela de propriedades de símbolo no MT4, então você poderá ver o swap em pontos. Um ponto em MT4 é na casa decimal que você vê mencionado na mesma janela - ou, se você abrir uma janela de gráfico, o último decimal que você vê no lado direito da janela. Para a maioria dos pares é 5 (1 ponto 0,00001, 1 pip 0,0001), para. JPY pares este é geralmente 3 (1 ponto 0,001, 1 pip 0,01). - Sou novato em demonstração, por favor, seja cauteloso. Registrado em Ago 2015 Status: Membro 22 Mensagens Este fórum wil não me permite iniciar um tópico para perguntar sobre swaps, porque Im um membro junior. Então eu gostaria de perguntar aqui. Eu tenho 2x GBP / USD posições abertas - ontem noite swaps para estes estavam em -4.xx e -2.xx No entanto, hoje eu notei que os swaps estão em -18.xx e -16.xx Im no Reino Unido usando um ECN UK corretor e I chamado, mas o representante por telefone não poderia explicar exatamente por que o swaps catalãs iam por muito mais noite outras então quotit é bancos, não us, é um final de ano. Blá Blahquot. Ele prometeu voltar para mim com a resposta exata. Mas o fato de que os swaps subiu por tanto não é grande como isso poderia acontecer novamente. Devo queixar-se a Autoridade de Conduta Financeira ou pode o aumento de swap explicado e é genuíno, rahter do que o corretor de tentar scam-me Jun-2011 Status: Atualmente na Ásia 839 Posts Este fórum wil não me permite iniciar um thread para perguntar sobre swaps, Porque eu sou um membro júnior. Então eu gostaria de perguntar aqui. Eu tenho 2x GBP / USD posições abertas - ontem noite swaps para estes foram em -4.xx e -2.xx No entanto, hoje eu notei que os swaps estão em -18.xx e -16.xx Im no Reino Unido usando um ECN UK corretor e I chamado, mas o representante por telefone não poderia explicar exatamente por que o swaps catalãs iam por muito mais noite outras então quotit é bancos, não us, é um final de ano. Blá Blahquot. Ele prometeu voltar comigo. Talvez seja porque quarta-feira geralmente é tripple swap dia para explicar o fim de semana. Corretores geralmente só calculam swap uma vez de sexta-feira a domingo até mesmo este fora o swap de quarta-feira a quinta-feira é triplicado. Spot é baseado em um 2 dias de liquidação, então faz sentido Mas o fato de que os swaps subiu por tanto não é grande como isso poderia acontecer novamente. Devo reclamar a Autoridade de Conduta Financeira ou pode o aumento de swap explicado e é genuíno, ao invés de o corretor tentar scam me O comerciante de varejo geralmente nunca tem que entregar uma queixa com a FCA. Há tantas pessoas acusando seus corretores de trapaças ou comportamento ilegal, mas por favor, educar-se antes de fazer qualquer alegação.